AI聊營利模式2024.1.16---商品買斷與開票60天成本差異

 AI聊營利模式2024.1.16---商品買斷與開票60天成本差異

Q:商品買斷與開票60天成本差異

AI:

商品買斷與開票60天（或稱60天票期）在成本上存在顯著差異，主要體現在資金時間價值和風險成本上。以下詳細說明：

商品買斷 (即期付款)

商品買斷通常指的是買方在收到商品時或在非常短的時間內（例如幾天內）以現金或即期轉帳方式支付全部貨款。

成本特點：**

1. **資金成本最低：** 由於買方不需要佔用供應商的資金，因此通常可以爭取到更優惠的價格。供應商不需要考慮資金週轉或應收帳款的風險和成本，因此可以給予現金折扣或更低的商品原價。

2. **無利息成本：** 買方無需支付因延遲付款而產生的利息。

3. **低風險：** 對於供應商而言，即時收款代表應收帳款風險最低，無需擔心買方違約或倒閉。

4. **資金周轉壓力：** 對於買方而言，需要有足夠的現金流來支付貨款，可能增加短期的資金周轉壓力。

開票60天 (60天票期)

開票60天指的是買方在收到商品後，開立一張在60天後才到期的票據（例如商業本票、銀行承兌匯票等）給供應商。供應商在票據到期日才能兌現。

成本特點：**

1. **資金時間價值成本 (利息成本)：**

    * **供應商的機會成本：** 供應商需要等待60天才能收到貨款，這段期間他們無法使用這筆資金。這筆資金可能可以用於其他投資、營運週轉，因此產生了機會成本。供應商可能會將這部分成本轉嫁到商品價格上，導致商品單價較高。

    * **買方的資金佔用成本：** 雖然買方延遲了支付，但這60天的資金其實是被買方佔用的。如果買方需要這筆資金來進行其他投資或營運，這筆資金也有其機會成本。有些買方可能需要透過融資來填補這段時間的資金缺口，進而產生利息費用。

    * **票據貼現成本：** 如果供應商急需資金，他們可以將這張60天期的票據拿到銀行或票券公司進行「貼現」（提前變現）。貼現時，銀行會扣除一定比例的貼現息（相當於利息），這部分成本最終會反映在供應商的收益上，或者在報價時就已經計算在內。

2. **信用風險成本：**

    * **供應商承擔風險：** 供應商承擔買方在60天內可能無法支付的信用風險（例如買方倒閉、跳票等）。為了彌補這份風險，供應商可能會在報價中加入風險溢價。

    * **銀行承兌費/保證費：** 如果是銀行承兌匯票或商業本票有銀行保證，則銀行會收取承兌費或保證費。這部分費用最終也會轉嫁給買方或影響供應商的獲利。

3. **管理成本：** 處理票據、追蹤應收帳款、票據到期提醒等都需要額外的人力與時間成本。

4. **較高的商品單價：** 通常情況下，由於上述資金成本和風險成本的存在，開票60天期的商品報價會比買斷的報價高。

如何評估成本差異

要具體計算兩者之間的成本差異，需要考慮以下因素：

* **資金機會成本率（或資金利率）：** 買方或供應商的資金運用效率和借款利率。例如，如果供應商的短期借款利率是每年5%，那麼60天的利息成本就可以估算出來。

    * 計算公式簡化：商品金額 × (年利率 / 365) × 60 天

* **現金折扣：** 供應商提供即期付款的現金折扣比例。例如，買斷可以獲得2%的現金折扣。

* **票據貼現率（如果供應商會貼現）：** 銀行或票券公司對60天期票據的貼現利率。

* **供應商的風險評估：** 供應商對買方信用風險的考量，以及因此加在價格上的溢價。

舉例說明：**

假設商品原價為 $100,000。

方案一：商品買斷 (即期付款)**

    * 供應商給予2%現金折扣。

    * 實際支付金額 = $100,000 * (1 - 2%) = $98,000

    * **買方成本：$98,000 (無額外利息成本)**

方案二：開票60天**

    * 供應商不給折扣，或甚至因為票期而加價，假設報價為 $100,000。

    * 買方雖然延遲支付，但這 $100,000 的資金在買方手上多佔用了60天。如果買方這筆資金原本可以產生年化5%的收益，那麼機會成本約為：

        $100,000 × (5% / 365) × 60 ≈ $822

    * 如果供應商因為需要提前貼現票據而產生貼現息，這部分成本最終也會轉嫁。假設貼現率為年化4%，則 $100,000 × (4% / 365) × 60 ≈ $657。這部分可能已經反映在 $100,000 的報價中。

    * **買方隱含成本：$100,000 (含票期溢價) + 買方資金機會成本 ($822) = $100,822**

**成本差異：** 在這個例子中，買斷的成本是 $98,000，而開票60天的成本是 $100,822 (考慮買方資金機會成本)。兩者相差約 $2,822。

**總結來說，商品買斷的優勢在於可以直接獲得較低的價格和避免資金佔用成本及風險；而開票60天的優勢在於提供了買方較長的付款彈性，緩解短期資金壓力，但通常需要付出更高的總成本。企業應根據自身的現金流狀況、資金成本、與供應商的關係以及可協商的條件來選擇最有利的付款方式。**